Gretsch est une entreprise familiale, montée par 4 générations. C'est en 1883 que le jeune Friedrich Gretsch immigré Allemand de Mannhelm, ouvre une boutique d'instruments de musique, où il vend principalement des batteries des banjos et des tambourins, il décédera inopinément 12 ans plus tard en 1895, laissant la boutique à son jeune fils Frederich Gretsch, alors encore sur les bancs de l'école, Fredrerich se rappelle; le serveur du bistrot voisin du magasin me disait : " Peu importe ce que tu commande, tu boira du lait ", mais malgré son jeune âge, il arrive à tenir le magasin, et batit une réputation sur la qualité et la précision, et parvient à l'étendre 20 ans plus tard et crée la « Gretsch Compagny » dans un immeuble de 10 étages à Broadway, en 1935, Duc Kramer rejoins la compagny, « Duc » est encore aujourd'hui un avocat réputé. C'est en 1942 que Frederich GretschFred Jr quitte la société laissant ainsi la place à ses fils et William dit " Bill " qui étaient déjà dans les affaires depuis 1927, c'est Fred Jr qui controlait l'usine mais il a du partir à l'armée, Bill s'est donc retrouvé President jusqu'à sa mort en 1948. Duc disait de lui : " Bill était un génie, il arrivait toujours à nous pousser à faire de notre mieux, et savais conseiller les gens, son sens de l'humour était irrésistible, quand il est mort, énormément de gens ont dit avoir perdu un ami " . Les commandes affluaient et Frederich Jr repris les affaires, à une époque où des artistes comme Elvis Presley, les Beatles, ou les Stones commençaient à faire parler d'eux, ce qui à fait la prospérité de la marque. Vers la fin de '60s, en 1967 précisément, Fred Gretsch s'est retiré et a vendu la compagnie à Baldwin, mais Baldwin a eu des difficultés à comprendre la position de Gretsch sur le marché et a raté la transition entre le rock psychédéliques des '60s et le hard-rock des 70s. Les gosses qui étaient inspirés par Jimi Hendrix, Jeff Beck et Eric Clapton se sont tournés vers Fender. Pour couronner le tout, la production fût déplacée en Arkansas, et Gretsch a souffert de deux incendies désastreux. Le mariage entre Baldwin et Gretsch était toujours malheureux, avec des ventes vers le bas et des dirigeants de plus en plus désintéressé, Gretsch a traversé les '70s pour finalement finalement arrêter la production dans le '80s. Mais depuis que la compagnie avait quitté la famille, Fred Gretsch III voulait retourner la situation. C'est en 1985 que son rêve est devenu réalité, et dans les années 90s il a remis Gretsch sur pied grâce à une série de rééditions réussies et de nouveaux modèles. Vers la fin de l'année 2002, Gretsch fit un arrangement avec la « Fender Musical Instruments Corp » pour s'occuper de la fabrication et de la distribution de Gretsch, afin que le " Great Gretsch Sound " puisse à nouveau se faire entendre dans le monde entier.

Des artistes comme :
Bo Diddley, Eddie Cochran, George Harrisson des Beatles, Malcolm Young de AC/DC jouent sur Gretsch.